Un număr redus de cipuri Nvidia H200, destinate aplicațiilor de inteligență artificială, a ajuns deja la clienți din China, după ce compania a primit licența necesară de la autoritățile americane. Confirmarea a venit din partea unui oficial al administrației Trump responsabil de programele de control al exporturilor, potrivit Bloomberg. Este primul transport legal de acest tip din 2022 încoace, când Washingtonul a impus primele restricții severe asupra vânzării de semiconductori avansați către China.

Departamentul Comerțului a permis vânzarea cipurilor H200 către clienți selectați din China, cu condiția ca produsele să respecte praguri de performanță menite să limiteze utilizarea lor în scopuri militare, potrivit unei relatări NAI 500. Acțiunile Nvidia au urcat 2,86% până la 227,09 dolari după ce vestea privind clearance-ul autorităților a devenit publică. Vânzările sunt însoțite și de o taxă de import de 25%, aplicată cipurilor H200 destinate pieței chineze, potrivit unei analize publicate de Let's Data Science pe baza informațiilor TugaTech.

Cererea din China și planurile de producție ale Nvidia

Directorul executiv al Nvidia, Jensen Huang, a declarat în cadrul conferinței GTC că H200 a fost deja licențiat pentru „mai mulți clienți” din China, de la care compania a primit deja comenzi. Huang a precizat, într-un interviu pentru Punchbowl News citat de The Motley Fool, că livrările ar putea începe „într-o chestiune de săptămâni”. Executivul intenționează să obțină, la începutul anului viitor, și aprobarea pentru exportul cipurilor din familia Blackwell către China.

Potrivit Tom's Hardware, Nvidia pregătea livrarea a până la 80.000 de cipuri H200 către China înainte de Anul Nou Chinezesc, din stocurile existente. Compania a precizat că poate acoperi o cerere inițială de 5.000-10.000 de module, în așteptarea aprobării autorităților de la Beijing. Amploarea comenzii, alături de planurile de a deschide capacități suplimentare de producție pentru H200 în 2026, sugerează că Nvidia se aștepta la o relaxare a poziției Beijingului.

Enforcement slab și investiții americane, în paralel cu deschiderea spre China

Deschiderea parțială vine pe fondul unor acuzații potrivit cărora un partener important pentru servere ar fi folosit o entitate din Thailanda pentru a direcționa cipuri Nvidia restricționate către China, ocolind controalele americane, arată relatarea NAI 500. Acest tip de rută indirectă a expus, în ultimii ani, limitele practice ale regimului de control al exporturilor, chiar și în perioadele de restricții stricte.

În paralel cu extinderea către piața chineză, Nvidia a anunțat un parteneriat cu Corning pentru construirea unor capacități de producție bazate pe inteligență artificială în Texas și Carolina de Nord, proiecte estimate să creeze peste 3.000 de locuri de muncă. Analiștii citați de NAI 500 consideră mișcarea drept o formă de „acoperire politică” pentru compania care cere, în același timp, un tratament de export mai flexibil pentru piața chineză.

Istoricul recent arată cât de volatilă a fost relația Nvidia cu piața chineză. Restricțiile impuse din 2022 asupra cipurilor A100 și H100 au fost urmate de variante cu performanțe reduse, precum A800 și H800, iar în 2024 controalele s-au înăsprit din nou. Huang a recunoscut, potrivit relatării Let's Data Science bazate pe surse TugaTech, că la un moment dat cota de piață a Nvidia în vânzările directe de GPU-uri pentru inteligență artificială către clienții din China a ajuns la zero procente, cumpărătorii chinezi orientându-se spre surse din țări terțe.

Pierderea pieței chineze a avut un impact financiar direct asupra Nvidia. Revocarea licenței de export pentru cipurile H20, o altă variantă adaptată restricțiilor americane, a costat compania 2,5 miliarde de dolari în vânzări într-un singur trimestru, după ce generase deja 4,6 miliarde de dolari din vânzări de H20 în trimestrul anterior, potrivit datelor citate de Yahoo Finance. Nvidia estimase că, fără restricții, vânzările de H20 ar fi putut atinge 7,1 miliarde de dolari, aproximativ 15% din veniturile totale ale companiei pentru acea perioadă.

Beijingul nu a confirmat public aprobarea transporturilor de H200, iar autoritățile chineze trebuie încă să valideze tranzacțiile pentru ca acestea să se deruleze la scară largă. Semnalul american rămâne, deocamdată, o deschidere condiționată, limitată la cipuri modificate tehnic și supuse unei taxe suplimentare de 25%, nu o revenire completă la relațiile comerciale dinainte de 2022.