EasyJet, vândută americanilor de la Apollo pentru 7,61 miliarde de dolari, după 26 de ani la bursa londoneză

Investitorii EasyJet au aprobat miercuri, la o adunare generală, preluarea companiei aeriene de către fondul american de investiții Apollo Global Management, pentru 5,70 miliarde de lire sterline, echivalentul a 7,61 miliarde de dolari, potrivit Profit.ro. Votul marchează sfârșitul a peste 26 de ani în care EasyJet a fost listată la Bursa de Valori din Londra.

Tranzacția s-a încheiat cu un sprijin covârșitor: 97,07% din acțiunile reprezentate la ședință au susținut preluarea, iar 83,29% dintre acționarii prezenți au votat favorabil. Oferta Apollo valorează fiecare acțiune EasyJet la 715 pence, aproximativ 9,54 dolari. Compania estimează că tranzacția se va finaliza până la finalul primului trimestru din 2027, sub rezerva aprobărilor de reglementare și a unei decizii a instanței britanice.

Preluarea pune capăt unei adevărate lupte comerciale pentru controlul EasyJet. Fondul american Castlelake intrase primul în cursă, cu o propunere de 6,90 lire pe acțiune, echivalentul a aproximativ 5,5 miliarde de lire pentru întreaga companie. Consiliul director EasyJet respinsese inițial mai multe oferte Castlelake, considerându-le prea mici. Apollo a intervenit ulterior cu o sumă mai mare, iar consiliul a recomandat oferta sa acționarilor pe 6 august, după care Castlelake s-a retras complet din negocieri.

Fondatorul companiei, Sir Stelios Haji-Ioannou, care deține împreună cu familia sa aproximativ 15,3% din acțiuni, a susținut public oferta Apollo și a ales să își convertească integral participația în acțiuni necotate ale noii companii-mamă, în locul numerarului.

Cine este cumpărătorul și ce planuri are pentru compania aeriană

Vehiculul folosit pentru achiziție este Eagle Bidco, o entitate controlată indirect de fondurile Apollo și administrată de filiale ale Apollo Capital Management. Apollo este un administrator american de active cu portofoliu divers, care deține și compania The Restaurant Group, operatorul lanțului de restaurante Wagamama.

Directorul general al EasyJet, Kenton Jarvis, a declarat la conferința Airlines 2026, desfășurată la Londra chiar în ziua votului, că tranzacția reprezintă un lucru „foarte bun” pentru pasageri. El a adăugat că acordul este, în același timp, „interesant” și „bun pentru viitor”, menționând că o parte dintre angajați sunt și acționari ai companiei și au votat ei înșiși pentru preluare.

Potrivit surselor citate de presa internațională, Apollo intenționează să păstreze EasyJet ca operator low-cost și să îmbunătățească rezultatele financiare prin introducerea unor aeronave mai mari, consolidarea veniturilor auxiliare și a programului de fidelizare, precum și prin extinderea diviziei de pachete de vacanță, EasyJet Holidays. Fondul s-a angajat să mențină sediul central al companiei în Regatul Unit și să păstreze certificatele de operator aerian din Marea Britanie, Austria și Elveția.

Obstacolul reglementărilor europene pentru o companie aeriană vândută unui fond american

Deși acționarii au dat undă verde, tranzacția se lovește în continuare de reguli europene stricte privind proprietatea asupra companiilor aeriene. EasyJet operează pe baza unor licențe europene care impun ca o majoritate a acțiunilor să fie deținută de investitori din Uniunea Europeană, pentru ca firma să-și păstreze drepturile de a opera rute și baze pe continent.

Pentru a respecta aceste condiții, compania a suspendat drepturile de vot aferente unui pachet de aproximativ 233,9 milioane de acțiuni deținute de investitori din afara UE, chiar la adunarea generală de miercuri. La momentul votului, proprietatea acționarilor din UE reprezenta doar 35,07% din capitalul companiei, sub pragul necesar pentru conformitate deplină.

Uniunea Europeană pregătește, separat, o revizuire a regulilor de proprietate asupra companiilor aeriene, menită să împiedice investitorii din afara blocului comunitar să obțină controlul efectiv asupra transportatorilor europeni. Un oficial european citat de agențiile internaționale a explicat că scopul este „să ne asigurăm că investitorii străini nu dețin controlul deplin” al transportatorilor strategici.

Tranzacția a stârnit și opoziția sindicatelor. Comitetul European de Întreprindere a avertizat că structura acordului ar putea slăbi reziliența companiei și ar putea expune angajații la riscuri neabordate, potrivit relatărilor din presa de specialitate aviatică.

Dacă toate aprobările de reglementare vor fi obținute, preluarea va fi una dintre cele mai mari tranzacții de private equity din industria aviatică europeană din ultimii ani. EasyJet a fost fondată în 1995 de Sir Stelios Haji-Ioannou, ca alternativă low-cost la companiile tradiționale precum British Airways, și s-a listat la bursa londoneză în noiembrie 2000, devenind unul dintre cele mai mari rețele de zbor din Europa.